שוק תשתיות הבינה המלאכותית ממשיך לעבור משלב ההבטחות לשלב של הזמנות ענק. HPE הודיעה ב־30 בספטמבר 2026 כי קיבלה מ־Vultr הזמנה בשווי 1.2 מיליארד דולר למערכי שרתים המיועדים לעומסי AI. במקביל, החברה העלתה את תחזית הצמיחה ארוכת הטווח של חטיבת הרשתות שלה.
לפי דיווח Reuters מ־30 בספטמבר, HPE תספק ל־Vultr מערכי AMD Helios הכוללים מאיצי AI, מתגי רשת ותוכנה של HPE. הציוד מיועד למרכזי הנתונים של ספקית הענן בארצות הברית.
לא רק שרתים: הרשת הופכת לחלק מרכזי מעומס ה־AI
עסקת Vultr ממחישה מדוע ספקיות תשתית כבר אינן מדברות רק על שבבים. אימון והרצה של מודלים גדולים מחייבים להעביר נפחי מידע עצומים בין מאיצים, שרתים ומערכי אחסון. גם מערכת עם מעבדים חזקים עלולה להיתקע אם שכבת הרשת אינה מספקת קצב, השהיה נמוכה וניהול עומסים מתאים.
HPE מצפה כעת שהכנסות חטיבת הרשתות יצמחו בשיעור שנתי מצטבר של “אחוזים גבוהים בעשרה” בין שנות הכספים 2026 ו־2029. התחזית הקודמת עמדה על 5% עד 7% לשנה בין 2025 ל־2028. לשנת הכספים 2027 העלתה החברה את התחזית לטווח של אחוזים גבוהים בעשרה עד נמוכים בעשרים, לעומת 14%–17% קודם לכן.
החטיבה גדלה משמעותית לאחר רכישת Juniper Networks. HPE גם העלתה את יעד החיסכון השנתי הצפוי מהמיזוג ל־800 מיליון דולר עד סוף שנת הכספים 2028, לעומת יעד קודם של לפחות 600 מיליון דולר.
מה Vultr מקבלת בעסקה
Vultr היא ספקית ענן שמתחרה על לקוחות המבקשים להריץ עומסי AI מבלי להישען רק על שלוש ענקיות הענן. מערכי Helios של AMD נועדו לאגד מאיצים, שרתים, תקשורת ותוכנה כמערכת אחת. מבחינת הלקוח, היתרון האפשרי הוא קיצור זמן ההטמעה וצמצום עבודת האינטגרציה בין רכיבים של ספקים שונים.
עם זאת, סכום ההזמנה לבדו אינו מלמד מתי כל הציוד יותקן, באיזה קצב הוא ייכנס לפעילות או מה תהיה התשואה הכלכלית עבור Vultr. אלו פרטים שחשוב להפריד מהכותרת הכספית. HPE מסרה את היקף העסקה ואת סוג המערכים, אך ביצוע בפועל של פרויקט תשתית גדול תלוי גם באספקת שבבים, חשמל, קירור, קישוריות והקמת קיבולת במרכזי הנתונים.
המשמעות הרחבה לשוק
העסקה מחזקת מגמה שכבר ניכרת אצל יצרניות שרתים ורשתות: הביקוש ל־AI מתרחב מעבר למאיצים עצמם. ארגונים וספקיות ענן צריכים מעטפת שלמה — תקשורת מהירה, ניהול, אחסון, אבטחה ותפעול — ולכן ספקים שמסוגלים לספק מערכת משולבת מנסים לתפוס חלק גדול יותר מתקציב הפרויקט.
גם התחרות נעשית מורכבת יותר. HPE מתמודדת מול Dell ו־Supermicro בעולם השרתים, ובמקביל מול שחקניות רשת ותשתית אחרות. AMD מצדה מנסה להרחיב את נוכחותה מול NVIDIA באמצעות מערכות שלמות ולא רק שבבים. המהלך מתחבר גם למאמצים לייצר חלופות טכנולוגיות סביב מאיצי AI, כפי שראינו בכתבה על הניסיון של DeepSeek ו־Huawei לבנות חלופה ל־CUDA.
מה כדאי לבדוק לפני שרוכשים “תשתית AI”
עבור ארגונים, הכותרת החשובה אינה רק כמה שרתים נרכשו אלא כיצד בונים תשתית שאפשר להפעיל לאורך זמן. יש לבחון צריכת חשמל וקירור, רוחב פס בין המאיצים, זמינות רכיבים, תאימות לתוכנה קיימת, עלויות תמיכה ויכולת מעבר בין ספקים. בנוסף, יש לחשב את עלות התשתית המלאה ולא רק את מחיר המאיץ.
הזמנת Vultr אינה הוכחה שכל השקעת AI תניב החזר מהיר. היא כן מספקת סימן ברור לכך שספקיות ענן ממשיכות להזרים הון למערכות חישוב ורשת בהיקפים גדולים — ושעבור HPE, ה־AI הוא כבר מנוע צמיחה עסקי ולא רק מסר שיווקי.
קרדיט תמונה: צילום: Christina Morillo / Pexels. מקור התמונה, בשימוש בהתאם לרישיון Pexels.
